春季攻势徐徐展开!机构提前锁定多条赛道!(附股)
贵州华宏交通设施工程有限公司
贵州华宏交通设施工程有限公司

新闻中心

春季攻势徐徐展开!机构提前锁定多条赛道!(附股)

发布日期:2022-07-30 07:30    点击次数:68

本刊研究员 | 王柄根 综合

2月以来,A股市场在月初反弹后宽幅震荡,地缘局势的不确定性也成为影响A股走势的重要因素。

但外部短暂的变量并未改变A股长期的趋势,且从机构对上市公司的调研数据看,对工业、信息技术、材料、消费等多条赛道依旧看好。

// 工业、信息技术、材料关注高 //

2月以来,A股市场短线反弹后大幅波动,随着年报行情的展开以及近期地缘局势的突变,机构投资者对上市公司的调研也更加积极。

Wind统计显示,2月以来,有400多家公司接受了机构调研,其中,有325家公司调研机构数超过5家,从相关公司行业分布来看,工业板块最多,有87家,占比27%;其次是信息技术板块,有77家,占比24%。此外,材料和可选消费板块调研公司数亦较多。

具体来看,迈瑞医疗接受了649家机构调研,调研机构数量居首。医保政策的变化对IVD行业的影响方面,公司表示,IVD试剂作为医院的成本项,无论是集采、阳光采购,还是DRG/DIP、技耗分离,其目的均是帮助医院降低试剂的耗占比(即试剂采购成本占检验收费的比重),以此帮助医院降低采购成本。

安徽省选择对化学发光做集采,其原因便是化学发光的耗占比相较其他IVD领域更高, 成都汇贤超硬数据有限公司通过压缩流通环节利润来降低耗占比。但是,造成化学发光耗占比高的根本原因是该领域国产化率低,国产企业的产品技术和质量尚未实现对进口的超越。

因此医保局始终在强调要保障生产企业的合理利润、鼓励国产企业自主创新,通过提升国产化率,从根本上实现帮助医院降低耗占比。

同时,公司认为医保政策并不会减少医院的检测量,并且基于人口老龄化这一不可逆的宏观因素的影响,未来检测量仍将维持稳定的增长。未来,公司将持续加大IVD领域、尤其是化学发光的研发投入力度,通过HyTest成熟的研发平台加速抗原抗体等化学发光核心原料的研发进度,提升公司化学发光试剂的竞争力,早日实现三级医院的全面突破,加快该领域国产化率的提升速度。

此外,创世纪、立讯精密、甘源食品、超图软件、华阳集团、华东医药、温氏股份、潮宏基、周大生等多家公司调研机构数均超过200家。从调研机构数排名靠前的公司来看,多为近期股价波动较大的公司。(统计区间2022.2.1-2022.2.28)

以下为调研机构数超100家的公司:

// 45公司获7家以上机构买入评级 //

市场波动加剧,但并不改机构对未来乐观预期。据Wind统计显示,2月以来,机构对600多只股票给予了买入评级(包括:买入、强烈推荐、推荐、增持),获7家及以上机构买入评级的股票有45只。

其中,五粮液、洽洽食品、金地集团、老板电器、凯莱英、重庆啤酒、东鹏饮料、索菲亚、药明康德、石头科技、苏泊尔、太阳纸业、东方财富、立讯精密、涪陵榨菜等公司获得12家以上机构买入评级。从买入评级数较多的公司看,消费类公司机构仍普遍看好。

对于买入评级最多的五粮液,中信证券发布研报称,五粮液人事调整落定,整体结果符合市场预期,有望加快公司战略推进,增强公司管理和销售团队的执行力,我们认为可以看作压制公司估值的一大因素阶段性解除。

短期春节打款及动销良好,提振市场信心;更长期看,五粮液作为浓香高端酒龙头,将背靠品牌优势,稳站1000元价格带并尝试拓展2000元及以上价格带。

目前公司在白酒板块内估值偏低(对应2022年PE估值27X),相比茅台、老窖分别39、35倍估值存在修复空间。

以下为买入评级机构数超过7家的公司:

// 28股看涨逾70% //

虽然近期市场波动较大,但部分公司机构依旧强烈看多。从个股的涨幅空间来看,最近一个月,有28家公司机构看涨超过70%,其中,超频三、长城汽车、广汽集团、海尔生物、振德医疗、金山办公等公司看涨幅度超过100%。

对于股价上涨空间第一的超频三,太平洋证券分析师王凌涛表示,除了业绩预告,公司在蒙自投建锂电池正极关键材料生产基地的扩产公告才是这次我们要讨论的重中之重,因为这次扩产一方面佐证了上市公司层面对锂电池正极材料这个发展方向的重视,另一方面也从成长体量上给予了可以与同行业其他优秀上市公司对比的参照。

圣比和是公司2018年收购,后逐渐完成控股的锂电关键材料公司,是国内最早进入锂离子电池材料领域研究、生产和销售的高新技术企业之一,主营业务包含废旧电池资源再生利用、前驱体产品、锂离子电池正极材料和核心装备设计与制造。

考虑到圣比和这种回收利用模式的优越性,以及接下来在锂电材料领域的持续布局和扩产空间,包括其技术路径的可复制性,我们判断超频三哪怕仅仅只看圣比和的成长空间,以行业内格林美、中伟、容百等公司的发展轨迹为参照,上市公司当下30多亿的市值显然被低估。

以下为股价上涨空间超70%个股:

来源:wind资讯

如果您觉得有所收获,请点击右下角“赞”+“在看”,或转发朋友圈,分享给更多的朋友,以示鼓励!